股指期货:期指或低开后有所企稳回升 0813

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【观点与策略】

今日期指或低开后有所企稳回升,整体表现弱于周一。IF主力合约IF1908支撑位36433629点,阻力位36953717点;IH主力合约IH1908支撑位27812770点,阻力位28202831点;IC主力合约IC1908支撑位46284610点,阻力位46944736点。7月货币信贷数据出炉,金融数据整体不及预期,表现疲软。新增人民币信贷和票据两块拖累最为明显。如7月人民币贷款增加1.06万亿元,同比少增3975亿元,显示实体需求偏弱。投资者预期方面,目前货币政策被普遍认为难见大幅放松,但预计仍会通过定向政策工具支持民企、小微等经济薄弱领域。因担忧美国经济,隔夜美股回落。新兴市场阿根廷遭遇股汇双杀。隔夜消息面整体偏空头,不过当前在资本市场托底力度增大的情况下,市场预期显著改善。预计今日期指低开后有所企稳回升,整体表现弱于周一。操作上均以日内交易以区间思路或回调后逢低做多思路操作,注意止盈止损。

 

【财经数据发布及重要事件提醒】

【国内】

 

2019/8/10-15  不定期

7月货币信贷数据

2019/8/14     10:00

7月工业增加值、投资、消费数据

2019/8/15     9:30

70个大中城市住宅销售价格月度报告

 

 

【国际】             

时间

事件

2019/8/14    17:00

欧元区第二季度GDP年率修正值

2019/8/16    20:30

美国7月新屋开工

 

财经资讯

《新闻联播》的主要内容有:1、【精准施策看“六稳”】就业优先 稳稳握住最大民生;2、王岐山会见印度外长;3、【“不忘初心、牢记使命“主题教育进行时】守初心找差距 推动高质量发展;4、“利奇马”在山东登陆 各部门积极应对;5、云南:新时代高质量跨越式发展;6、全国集中销毁非法枪爆物品;7、国务院港澳办:坚决依法打击暴力犯罪行径;8、香港中联办:严厉谴责极端违法暴力行径;9、香港各界强烈谴责极端违法暴力行径 力挺警察;10、香港工商界呼吁贯彻中央精神 尽快止暴制乱;11、【央视快评】依法严惩恐怖暴行 坚决恢复香港秩序;12、新华时评:必须将乱港暴徒绳之以法!;13、多国人士斥美方乱扣“汇率操纵国”帽子。

 

央行发布2019年二季度货币政策执行报告:2019年上半年,中国经济增长保持韧性,继续运行在合理区间,延续总体平稳、稳中有进的发展态势。结构调整继续推进,总供求基本平衡。消费、投资增势平稳,贸易顺差同比有所扩大,物价和就业形势保持稳定。但内外部不确定不稳定因素有所增加,经济仍存在下行压力。

 

央行发布2019年二季度货币政策执行报告:一是保持定力,有效应对国内外不确定因素影响。二是精准发力,着力加大对实体经济的支持力度。三是继续深化利率市场化改革,完善人民币汇率市场化形成机制。四是坚守底线,防范化解重大金融风险。

 

央行:下一阶段,中国人民银行将注重以供给侧结构性改革的办法稳需求,在推动高质量发展中防范化解风险。稳健的货币政策要松紧适度,保持流动性合理充裕,适时适度实施逆周期调节,引导广义货币 M2 和社会融资规模增速与名义 GDP 增速相匹配。

 

央行:经济增长对房地产和基建投资依赖较高,经济内生增长动力有待进一步增强。对此要客观认识、理性看待,坚定信心、保持定力,做好充分准备,认真办好自己的事,采取短期和长期相结合、微观与宏观相结合的针对性措施,推动形成有效的最终需求和新的增长点。

 

央行:全球经济增长疲弱,面临下行风险,政策应对上要做好中长跑的打算

面对全球经济在中长期内保持中低速增长的可能性,在政策应对上,要坚持以我为主,适当兼顾国际因素,在多目标中把握好综合平衡,保持定力,做好中长跑的打算。稳健的货币政策要松紧适度,适时适度实施逆周期调节,根据经济增长和价格形势变化及时预调微调。进一步深化供给侧结构性改革,落实好扩大开放各 项政策措施,激发微观主体活力,增强经济内生增长动力。同时深化金融供给侧结构性改革,提高金融服务实体经济的能力。要以金融体系结构调整优化为重点,优化融资结构和金融机构体系、市场体系、产品体系,为实体经济发展提供更高质量、更有效率的金融服务。

 

7月新增人民币贷款1.06万亿 M28.1%

7月末广义货币(M2)余额191.94万亿元,同比增长8.1%7月份人民币贷款增加1.06万亿元,同比少增3975亿元。分部门看,住户部门贷款增加5112亿元,其中,短期贷款增加695亿元,中长期贷款增加4417亿元。

 

中国央行:7月末社会融资规模存量为214.13万亿元,同比增长10.7%

中国7M0货币供应同比4.5%,预期4.4%,前值4.3%

中国7M1货币供应同比3.1%,预期4.7%,前值4.4%

 

韩国8月前10天出口同比锐减22% 对华出口下降28.3%

韩国关税厅(海关)周一发布的数据显示,8月前10天出口同比减少22.1%,至115亿美元。从出口项目来看,半导体、石油制品、乘用车分别减少34.2%26.3%6%,无线通信设备和家电分别增加41.6%25.6%。从出口地区来看,对华出口减少28.3%,对日出口减少32.3%,对越南、美国、欧盟的出口分别减少1.6%19.5%18.7%

 

隔夜外盘回顾

收盘:道指下挫390点失守26000关口

道指跌1.5%,纳指跌1.2%,标普500指数跌1.3%10年期美债收益率大幅下跌,令市场担忧美国经济面临衰退风险。

 

欧洲股市小幅收跌

欧洲三大股指小幅收跌,德国DAX指数跌0.13%;英国富时100指数跌0.33%;法国CAC40指数跌0.33%

 

阿根廷市场遭遇股汇双杀

阿根廷比索兑美元12日一度跌超30%创纪录新低,现收窄跌幅至15.76%,阿根廷主要股指MERVAL Index一度扩大跌幅至30%,势创2008年以来最大单日跌幅。

 

新加坡A50期指当月合约夜盘收盘较前收盘价跌0.4%

 

 

 


 

国内期指行情回顾

1 期指行情回顾

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

2 期指持仓变化

 

3 期指成交变化

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

4 期指成交持仓排名变化

 

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

 

 

 

5 IF各合约基差走势

 

6 IH各合约基差走势

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

7 IC各合约基差走势

 

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

 

国内股市行情回顾

       两市冲高沪指涨1.4%重回2800点,华为概念领涨。盘面上仅稀土、黄金等少数板块弱势。总体上,两市个股普涨,市场人气火热,资金做多意愿较强。 截至收盘,沪指涨1.45%,报收2814点;深成指涨2.08%,报收8978点;创业板指涨2.14%,报收1539点。从盘面上看,华为海思、消费电子、半导体等科技股居板块涨幅榜前列,有色钴、稀土、黄金板块居跌幅榜前列。

 

8 沪深股市主要行情数据

 

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

 

 

 

 

 

 

9 沪深两市现货近五日成交金额(亿元)

 

10 沪深两市现货成交趋势(亿元)

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

11 沪深两市行业涨跌排名

 

12 沪深两市个股涨跌数对比

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

13 A股资金流向(亿元)

 

14 三大期指现货指数资金流向(亿元)

 

料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

12日,沪深两市A股净流入资金245.36亿元,9日,沪深两市A股净流出资金388.36亿元,资金再度转为净流入;12日,沪深300净流入资金129.04亿元,9日,沪深300净流出资金110.55亿元,资金再度转为净流入;12日,中证500指净流入资金52.54亿元,9日,中证500指净流出资金67.91亿元,资金再度转为净流入。

 

15 两市融资余额(最新数据更新至前一交易日)

 

 

资料来源:Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所

 

 

技术分析

从三大期指当月合约一小时K线图来看,出现反弹走势,MACD红柱放大。KDJ指标金叉后继续回升。布林通道开口走平, K线在上轨与中轨处运行,整体态势转强。

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